Effektiv ränta
Effektiv ränta är lånets totala kostnad per år uttryckt i procent av lånebeloppet, där även avgifter som uppläggningsavgift och aviavgift räknas in tillsammans med ränta på ränta-effekten. Den gör lån med olika avgiftsupplägg jämförbara, och långivare är skyldiga enligt konsumentkreditlagen att ange den.
Effektiv ränta är det mått som gör det möjligt att jämföra krediter på lika villkor. Två lån kan ha samma nominella ränta men helt olika verklig kostnad om det ena har uppläggningsavgift, aviavgifter eller månadsavgifter. Den effektiva räntan räknar om samtliga obligatoriska betalningar till en enda årlig procentsats, med hänsyn till när i tiden betalningarna sker.
Beräkningen bygger på samma princip som en internränteberäkning: man söker den räntesats som får nuvärdet av alla inbetalningar från låntagaren att exakt motsvara det utbetalade lånebeloppet. Att betalningar sker månadsvis i stället för årsvis fångas också upp, vilket är skälet till att även ett avgiftsfritt lån får en effektiv ränta som är något högre än den nominella.
Måttet är särskilt viktigt vid små och korta krediter, där fasta avgifter kan dominera kostnaden. Delbetalningserbjudanden i handeln som marknadsförs som räntefria kan ha hög effektiv ränta när avierings- och uppläggningsavgifter räknas in. Vid stora lån med lång löptid, som bolån, är skillnaden mellan nominell och effektiv ränta oftast liten.
Exempel med siffror
Ett lån på 10 000 kronor med 10 procents nominell ränta ska betalas tillbaka på 12 månader. Annuiteten blir cirka 879 kronor per månad. Till det kommer en uppläggningsavgift på 400 kronor och en aviavgift på 30 kronor per månad, så låntagaren betalar totalt cirka 11 300 kronor. Räknas alla betalningar om till en årlig räntesats blir den effektiva räntan runt 27 procent, alltså nästan tre gånger den nominella räntan. Utan avgifter hade den effektiva räntan varit cirka 10,5 procent.
Vanliga missförstånd
Effektiv ränta är inte samma sak som den totala kostnaden i kronor: ett kort lån kan ha hög effektiv ränta men låg kronkostnad, och tvärtom. Vid jämförelser behöver därför både effektiv ränta och total kostnad beaktas, på samma lånebelopp och löptid.
Vanliga frågor om effektiv ränta
Vad är skillnaden mellan nominell och effektiv ränta?
Den nominella räntan är priset på själva krediten. Den effektiva räntan lägger till alla obligatoriska avgifter och tar hänsyn till hur ofta betalningarna sker, och blir därför nästan alltid högre.
Varför är effektiv ränta så hög på små lån?
Fasta avgifter väger tungt när lånebeloppet är litet och löptiden kort. En uppläggningsavgift på några hundra kronor kan motsvara många procentenheter i effektiv ränta på ett litet lån.
Måste långivare visa effektiv ränta?
Ja. Enligt konsumentkreditlagen ska den effektiva räntan anges i marknadsföring och i avtalet, bland annat i det standardiserade SEKKI-formuläret.