LCR (Liquidity Coverage Ratio)
LCR, Liquidity Coverage Ratio eller likviditetstäckningsgrad, är ett regulatoriskt mått som visar om en bank har tillräckligt med höglikvida tillgångar för att klara sina nettoutflöden av pengar under 30 dagar av allvarlig stress. Kravet för banker inom EU är minst 100 procent.
LCR föddes ur finanskrisen 2008-2009, när i grunden solventa banker fick akuta problem därför att marknadsfinansieringen ströps på några dagar. Baselkommittén svarade med två likviditetsmått: LCR för att säkra kortsiktig motståndskraft och NSFR, stabil nettofinansieringskvot, för att begränsa långsiktiga obalanser mellan in- och utlåningens löptider. Inom EU är kraven bindande genom tillsynsförordningen och tillhörande regler.
Kvoten beräknas som bankens buffert av höglikvida tillgångar, HQLA, delad med de förväntade nettoutflödena under ett standardiserat stresscenario på 30 dagar. Scenariot antar bland annat att en del av inlåningen tas ut, att marknadsfinansiering inte kan förnyas och att kunder utnyttjar beviljade krediter. Olika finansieringskällor får olika utflödesvikter: stabil hushållsinlåning som omfattas av insättningsgaranti antas rinna ut långsamt, medan kortfristig finansiering från stora företag och institut viktas betydligt hårdare.
För sparare är LCR främst en trygghetsindikator på systemnivå. Måttet minskar risken att en bank tvingas till panikförsäljningar eller akut stöd vid marknadsoro, och kompletterar kapitalkrav som handlar om förlusttålighet snarare än betalningsförmåga på kort sikt.
Exempel med siffror
En bank har höglikvida tillgångar på 60 miljarder kr. I stresscenariot beräknas utflödena under 30 dagar till 55 miljarder kr och inflödena till 15 miljarder kr, vilket ger nettoutflöden på 40 miljarder kr. LCR blir då 60/40 = 150 procent, klart över kravet på 100 procent. Skulle nettoutflödena i stället stiga till 65 miljarder kr sjunker kvoten till cirka 92 procent, och banken behöver stärka sin likviditetsbuffert eller minska utflödesriskerna.
Vanliga missförstånd
Hög LCR betyder inte att banken är lönsam eller välkapitaliserad, bara att den klarar kortsiktig likviditetsstress. Omvänt skyddar starka kapitalrelationer inte mot en likviditetskris, vilket är hela skälet till att måtten finns sida vid sida.
Vanliga frågor om lcr (liquidity coverage ratio)
Vad betyder det om en banks LCR är under 100 procent?
Att bankens buffert av höglikvida tillgångar inte fullt ut täcker de nettoutflöden som antas i ett 30-dagars stresscenario. Banken måste då rapportera till tillsynsmyndigheten och visa en plan för att återställa nivån. Buffertarna finns dock just för att kunna användas i kris.
Vem kontrollerar bankernas LCR?
I Sverige övervakar Finansinspektionen att bankerna uppfyller likviditetskraven, som följer av EU:s tillsynsregler. Bankerna rapporterar löpande och offentliggör ofta sin LCR i delårsrapporter.
Vad räknas som höglikvida tillgångar?
Tillgångar som snabbt kan omvandlas till kontanter utan stor värdeförlust, främst centralbanksreserver och statsobligationer, samt med begränsningar vissa säkerställda obligationer och andra värdepapper av hög kvalitet.