Traditionell försäkring
Traditionell försäkring är en pensions- eller livförsäkring där försäkringsbolaget förvaltar spararens pengar och garanterar ett visst belopp eller en viss avkastning. Överskott utöver garantin fördelas till spararna som återbäring.
Traditionell försäkring är en vanlig förvaltningsform inom tjänstepension och privat pensionssparande, och även ett av alternativen när premiepensionen betalas ut. Spararen betalar in premier, och försäkringsbolaget placerar kapitalet i en bred portfölj av räntebärande papper, aktier, fastigheter och andra tillgångar. Bolaget står för placeringsbesluten, spararen behöver inte välja fonder eller följa marknaden.
Kärnan är garantin. Bolaget garanterar ett visst pensionsbelopp eller en viss ränta på inbetalda premier, vilket sätter ett golv för utfallet. Avkastning utöver garantin fördelas till spararna genom återbäring. Återbäringsräntan sätts löpande och fungerar utjämnande: goda år byggs buffertar upp, svaga år kan räntan sänkas och i vissa lägen kan preliminärt fördelad återbäring återtas. Garanterade belopp får däremot inte sänkas.
Tryggheten har ett pris. Garantin gör att bolaget måste placera en betydande del i räntebärande tillgångar, vilket normalt ger lägre förväntad avkastning än en ren aktieportfölj över lång tid. Avgifter, garantinivåer och flytträtt skiljer sig mellan bolag och avtal, och vid flytt av äldre försäkringar kan avgifter tillkomma. Vad som gäller framgår av det enskilda försäkringsavtalet och av oberoende jämförelsetjänster för pension.
Exempel med siffror
En sparare har 500 000 kronor i en traditionell försäkring med en garanterad ränta på 1 procent på inbetalda premier. Golvet växer alltså med cirka 5 000 kronor per år. Ett år med god marknad sätter bolaget återbäringsräntan till 6 procent, vilket ger 30 000 kronor i värdeökning. Året därpå sänks återbäringsräntan till 2 procent, 10 000 kronor. Garantin ligger fast hela tiden, men den faktiska värdeutvecklingen styrs av hur bolagets förvaltning går och hur överskottet fördelas.
Vanliga frågor om traditionell försäkring
Vad är skillnaden mellan traditionell försäkring och fondförsäkring?
I en traditionell försäkring sköter bolaget placeringarna och lämnar oftast en garanti, i en fondförsäkring väljer spararen fonder själv och bär hela marknadsrisken utan garanti.
Vad är återbäringsränta?
Det är den ränta som försäkringsbolaget löpande fördelar till spararna i en traditionell försäkring. Den jämnar ut avkastningen över tid och kan höjas eller sänkas beroende på hur förvaltningen går.
Kan en traditionell försäkring minska i värde?
Det garanterade beloppet ligger fast, men den preliminärt fördelade återbäringen kan justeras ner om bolagets avkastning blir svag. Utbetalningarna kan därför variera över tid.